Evaluation of the effectiveness of models for discrimination analysis to predict financial risk of listed companies
Journal Title: Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie - Year 2014, Vol 24, Issue 2
Abstract
One of the fundamental problems that the managers of a modern enterprise face is to identify effective methods of assessing the financial condition of a company and warning against the threat to the continuation of its operations. In an enterprise decision-making and flexible reaction to change is becoming more and more complicated. The use of tools allowing early identification of risk of bankruptcy has become necessary in the process of managing an enterprise. Discrimination analysis is helpful in this regard and has become an increasingly popular tool; however, due to co-existence of several forecasting models of financial risk, choosing the best of these models is problematic. The aim of the paper is to verify the effectiveness of the Polish models, based on discrimination analysis, to predict bankruptcy and assess the financial condition of listed companies. Nine of the most common and most widely used models have been selected and their values have been calculated on the basis of the financial statements of 50 companies selected from the database of Emerging Markets Information Service―Poland. The research has shown that the analyzed prognostic models have a high predictive value. Of all the models subjected to “the test of effectiveness,” the best model proved to be the one by Elżbieta Mączyńska which showed the highest predictive accuracy.
Authors and Affiliations
Jolanta Wojnar
Keywords
Related Articles
- EP ID EP147762
- DOI -
- Views 89
- Downloads 0
Logistic concept of the customer service as a factor of forming the competitive advantage of a company
The article stresses that in the situation of increasing competition companies are forced to look for the new ways of building their competitive advantages. The changes undergoing in the competitive environment (globalis...
Wykorzystanie teleinformatyki do poprawy sytuacji na rynku pracy
Artykuł dotyczy możliwości redukcji bezrobocia poprzez uelastycznienie rynku pracy. Autorki wysuwają tezę, że wpływ czynnika zewnętrznego, jakim jest szybki rozwój technologii teleinformatycznych determinuje zmiany w pod...
The aliance as a company strategy in the presence of competition
The observation of contemporary competition encourages the conclusion that its traditional manifestation based on different forms of fight is becoming slowly a thing of the past. Contemporary corporations analyse the cos...
Strategiczna rachunkowość zarządcza – koncepcje i potrzeby
W artykule podjęto temat funkcji strategicznej rachunkowości zarządczej w przedsiębiorstwie oraz roli informacyjnej, jaką odgrywa ona w skutecznej realizacji strategii biznesowych. Pokazano główne cechy i podmioty strate...
Polityka fiskalna ‒ jej wpływ na funkcjonowanie i rozwój rynku samochodów osobowych w Polsce w latach 1998‒2008
W tym artykule autorka przedstawia wpływ polityki fiskalnej na rynek samochodów osobowych w Polsce. Polski rynek samochodów osobowych rozwinął się w bardzo znaczącym stopniu od 1990 r. Szczególnie w pierwszym okresie ist...