Factors with Impact on Assessment of Continuity of the Company’s Business in Audit
Journal Title: Науковий вісник Національної академії статистики, обліку та аудиту - Year 2016, Vol 0, Issue 3
Abstract
Indicators of company’s performance and their typical modifications are studied, which may indicate a risk of noncompliance with the assumption on continuity of the company’s business in preparing financial statements by management personnel in the audit. Emphasis is made on the dependence of the termination probability on the cumulative impact of unjustified managerial decisions, wasteful disposal of funds and ineffective marketing strategy. External and internal risk factors are distinguished; combinations of factors most common for contemporary companies are highlighted. Risks of termination, caused by market conjuncture and innovation are emphasized. Signs of insignificant risk of termination are outlined. The conclusion is made than although the mix of factors for the occurrence of risk for termination of company’s business is company-specific, internal factors of risk tend to reinforce the impact of external factors. Although crisis in a company can be triggered by any of the abovementioned factors, the strongest ones are administrative factors. Low effectiveness of management needs be seen as the most common problem for contemporary companies, which declines their market performance.
Authors and Affiliations
S. V. Selishchev
Keywords
Related Articles
- EP ID EP563835
- DOI -
- Views 126
- Downloads 0
Статистическая выборка в аудите
Охарактеризованы особенности выборочного обследования при проведении аудиторской проверки. Представлена информация об этапах планирования выборочной проверки, методах отбора и определения объема выборки для выборочной пр...
The Accounting Aspect of the Logistics Strategy in Company Management
The increasing complexity of business environment requires search for more effective tools for inventory management, in particular on the basis of logistics and neologistics, which concept has become more appropriate in...
Комп’ютерні технології обліку та звітності для малого і середнього бізнесу в Україні: перспективи застосування в умовах цифрової економіки
Досліджено сучасний ринок програмного забезпечення бухгалтерського обліку та звітності для малого і середнього бізнесу в Україні в умовах цифрової економіки. В процесі дослідження проаналізовано низку комп’ютерних програ...
Statistical Assessment of the Effectiveness of Transformation Change (by Case of Singapore)
In studies of economic transformations and their statistical assessment, the causality of processes specific to economic relations and development of institutions is overlooked. The article is devoted to the important to...
Державний бюджет у цифрову епоху: можливості та загрози
Визначено основні потенційні переваги та ризики, що виникають у сфері формування та виконання державного бюджету в умовах розвитку цифрової економіки. Окреслено найважливіші напрями дій держави у зазначеній сфері, які ма...