İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASININ FRACTAL ANALİZİ
Journal Title: İzmir İktisat Dergisi - Year 2008, Vol 23, Issue 1
Abstract
Yatırımcılar risk ve getiri arasındaki tercihlerini fiyat hareketlerindeki değişkenliğine bakarak şekillendirirler. Dolayısıyla, yatırımcılar için finansal piyasalarda fiyat hareket davranışları önem arz eder. Akademik çalışmalar da bu konu üzerine yoğunlaşmıştır. Bu çalışmalar fiyat hareketlerinin normal dağılıma uygun bir davranış sergilediği sonucuna ulaşmışlardır. Buna karşın, farklı çalışmalar finansal piyasalardaki fiyat hareketlerinin normal davranış sergilemediğini tespit etmişlerdir. Bu gelişmelerle birlikte, çalışmalar özellikle hisse senedi ve döviz fiyat hareketlerinin fractal yapısı üzerine yoğunlaşmıştır. Hisse senetlerinin fractal yapısı, geleneksel anlamda oluşturulan istatistiksel ve ekonometrik modellerin fiyat hareket davranışlarını açıklamada yetersiz kalabileceğini gösterir. Fractal analiz doğrusal davranışı kaotik ve doğrusal olmayan davranıştan ayırt etmeyi amaçlar. Fractal analiz alternatif yatırım kararlarının oluşturulmasında geleneksel risk yönetimine farklı bir boyut katar. Bu çalışmanın amacı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) endeksinin fractal bir yapıya sahip olup olmadığını test etmektir. Çalışmada, İMKB endeks hareketleri davranışı Dönüştürülmüş Genişlik (Rescaled range, R/S) analizi kullanılarak incelenecektir. İnceleme sonucunda İMKB endeks davranışının fractal yapıya uygun olduğu tespit edilmiştir.
Authors and Affiliations
HAKAN AYGÖREN
Keywords
Related Articles
- EP ID EP466022
- DOI -
- Views 85
- Downloads 0
Algılanan Örgütsel Destek ve Şirkete Bağlılık: Örgüt Temelli Öz-Saygının Rolü
148 beyaz yakalı çalışanın katıldığı bu çalışma, algılanan örgütsel destek ile örgütsel bağlılık arasında ilişkiyi ve ayrıca bu değişkenler arasında örgüt temelli özsaygının ara değişken olarak rolünü incelemektedir. Son...
KISMİ EN KÜÇÜK KARELER REGRESYON YÖNTEMİ ALGORİTMALARINDAN NİPALS VE PLS - KERNEL ALGORİTMALARININ KARŞILAŞTIRILMASI VE BİR UYGULAMA
Kısmi en küçük kareler regresyonu, kısmi en küçük kareler analizi (KEKK) ve çoklu doğrusal regresyon analizinden oluşan çok değişkenli istatistiksel bir yöntemdir. Kısmi en küçük kareler yöntemi ile fazla sayıda olan ve...
Enerji Şebeke Şirketleri İçin Sermaye Maliyetinin Tahmini: Düzenleme Kurumları Açısından İncelenmesi
Enerji şebeke şirketleri için sermaye maliyetinin tahmin edilmesi, enerji piyasası düzenleme kurumlarının aldıkları kararları doğrudan etkilediğinden kritik bir konudur. Enerji piyasası düzenleme kurumları, ulusal kanunl...
HİSSE SENEDİ PİYASASINDA ZAYIF FORMDA ETKİNLİK: İMKB ÜZERİNE AMPİRİK BİR ÇALIŞMA
Hisse senedi getirilerinin piyasadaki mevcut tüm bilgiyi tamamen yansıttığı piyasalar “etkin” olarak nitelendirilmektedir. Zayıf formda etkin olan bir piyasada, geçmiş fiyat hareketlerinin tamamı mevcut fiyatlara yansımı...
Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(p)-DCC-FIGARCH (p,d, q) ve Asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz
Bu çalışmada çoklu student t dağılım varsayımı altında AR(p)-DCC-FIGARCH (p,d,q) ve asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) modelleri kullanılarak 2007-2008 küresel finans krizinin 9 mevduat bankasının zamanla değişen sistemat...