Model privind managementul dinamic al portofoliului de acţiuni
Journal Title: Revista Romana de Statistica - Year 2016, Vol 64, Issue 7
Abstract
Studierea managementului dinamic al portofoliului de actiuni face parte dintr-o abordare teoretică și de cercetare, care a fost initiată la sfârșitul anilor ‚60 de către Merton și Samuelson. Ei au explorat și au definit portofoliul dinamic în cadrul unei economii continue cu funcții de utilitate HARA. În 1968, Mossin a demonstrat că funcțiile HARA sunt singurele funcții pentru care abordarea mioapă este optimă atunci când nu există corelații seriale pentru profituri. In anii ‚90, Deaton și Carroll au examinat efectul constrângerilor lichidităților asupra comportamentului optim de economisire. Mai târziu, în 2000, Barberis a estimat importanța predictibilității castigului pe piața americană de schimb. În 1999 și 2000, Campbell, Viciera și Barberis au estimat numeric aceasta cerere de investie. Efectul predictibilitatii profitului pe structura optimă a portofoliului inițial a devenit surprinzător de important pentru un agent cu aversiune față de risc egal cu 10 și o strategie de timp dezvoltata pe un orizont de timp de zece ani. Investiția optimă în acțiuni reprezintă 40% din bogăția actuală, fără predictibilitate. Acest lucru va urca până la 100%, cand se ia in calcul scop – reversie.Dar, totusi în 1986,Detemple a examinat deja problema cererii de active in conditiile informațiilor incomplete și de învățare.
Authors and Affiliations
Constantin ANGHELACHE, Gabriela ANGHEL, Marius POPOVICI
Keywords
Related Articles
- EP ID EP96365
- DOI -
- Views 200
- Downloads 0
Geodemographic Transformations Of The Rural Area In The Historic Region Of Moldova In Postcommunist Period
This paper examines geodemographic transformations of the rural area in the historic region of Moldova in postcommunism. The population of a territory, with its characteristics (number, natality, mortality, education and...
Ion Ionescu de la Brad – precursor al economiei agrare, statisticii şi contabilităţii
Ion Ionescu de la Brad (iunie 1818, Roman – decembrie 1891, Brad, judeţul Bacău), fiul unui preot din Moldova, a fost educat la Iaşi de la o vârstă fragedă, unde a studiat sub îndrumarea lui Eftimie Murgu. Studiile sale...
General Complications Occurred in the Dental Office During Common Odontal Therapy – Statistical Analysis
Any dental treatment has a traumatic character, even for clinically healthy patients, and especially for sensitive patients or the ones in special conditions (children, the elderly, pregnant women). Therefore, risk asses...
Gradul de absorbţie a fondurilor structurale şi de coeziune la nivelul trimestrului I 2012
Exigenţele impuse de Uniunea Europeană, mecanismele politicilor comunitare, normele şi standardele europene sunt provocări cărora producătorii, procesatorii, comercianţii şi decidenţii din mediul economic românesc trebui...
Etapele implementării unui sistem de management de mediu într-o organizaţie
Asistăm la o preocupare crescandă a omenirii faţă de problemele tot mai complexe ale protecţiei mediului. Mediul este parte integrantă esenţială a oricărui proces de dezvoltare şi cuprinde legăturile şi interdependenţele...