Zastosowanie danych o różnej częstotliwości w prognozowaniu makroekonomicznym
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 3
Abstract
Celem badania było sprawdzenie, czy zastosowanie w modelu danych o zróżnicowanej częstotliwości w postaci najnowszych dostępnych danych o częstotliwości miesięcznej jest w stanie polepszyć dokładność kwartalnych prognoz wybranych kategorii makroekonomicznych. Narzędziem badawczym były modele klasy MIDAS, DFM, ARIMA i VAR, przedmiotem porównań prognozy wyliczone na podstawie wymienionych modeli. Badanie zaplanowane zostało jako symulacja czterech sesji, każda o horyzoncie prognozy czterookresowym, każda dostarczająca prognoz ex ante. W tym celu konieczne było użycie zmiennych czasu rzeczywistego, co z uwagi na ograniczony dostęp do nieodpłatnych baz danych czasu rzeczywistego wymusiło badanie amerykańskiego PKB. Z przeprowadzonych badań wynika, że modele klasy MIDAS, w których możliwe jest bezpośrednie uwzględnienie najnowszych informacji miesięcznych, dostarczają bardziej precyzyjnych prognoz PKB jedynie dla prognoz formułowanych z jednookresowym wyprzedzeniem czasowym. Wraz ze wzrostem wyprzedzenia precyzja prognoz MIDAS maleje i jest statystycznie istotnie gorsza od prognoz uzyskanych z modeli VAR i DFM.
Authors and Affiliations
Lech Kujawski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP99669
- DOI -
- Views 71
- Downloads 0
Anti-crisis policy of the Western Balkans as a tool to counter the effects of the global economic crisis
The Western Balkans has been hit by the global crisis which turned out to be a huge external shock for the whole region. Although it does not enter the regional economy through the direct cannel since the Balkan ba...
Credit risk of insurance companies investment portfolio in the light of Solvency II requirements
The results of the survey about the credit risks of insurance companies investment portfolio in EU were presented in the paper. The structure of the credit risk for insurance companies that is a result of the portfolio c...
The expansion of the values of the judicature through its networking
The article attempts to define fundamental values of the judicature. It is necessary to distinguish between permanent values stemming from its functions and redefinable dependent on the changing environment. Particularly...
Antimicrobial and antioxidant properties of hydrosols produced with biologically active substances
Production of natural food is a trend, which obligate producers to use natural preservatives such as: bacteriocins or plant or animal compounds. Antioxidant and antimicrobial properties of hydrosols containing biological...
Próba identyfikacji spójnego systemu oceny działalności innowacyjnej przedsiębiorstw
Idea działalności innowacyjnej oraz samych innowacji jest dziś powszechnym pojęciem obecnym w gospodarce i życiu społecznym. Wiele dokumentów ustawowych determinuje powstawanie ognisk innowacyjności i przedsiębiorczości...