Zastosowanie modelu Svenssona w procesie modelowania krzywej dochodowości polskich papierów skarbowych
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
Artykuł prezentuje metody estymacji krzywej dochodowości ze szczególnym uwzględnieniem modeli oszczędnych, do których należy model Nelsona–Siegla [1987] i model Svenssona [1994]. To drugie podejście zostało wykorzystane do oszacowania krzywej dochodowości polskich papierów skarbowych w 2012 r. Końcowa część pracy zawiera wyniki badania empirycznego i prezentuje analizę dynamiki estymowanej krzywej i interpretację wartości parametrów funkcji Svenssona w badanym okresie.
Authors and Affiliations
Przemysław Sepielak, Krzysztof Borowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP131569
- DOI -
- Views 45
- Downloads 0
Assessment of the effectiveness of public hospital management
The main aim of the article is to present the crucial issues of assessing the effectiveness of hospital management. The paper presents a definition of effi-ciency, indicates the key measures of its assessment with partic...
Capital protection in the limited liability company
Popularity of a limited liability company combined with a relatively simple, so uncomplicated procedure and the establishment and operation, meant that it has become in recent years a very popular not only in Poland, a f...
Efficiency of passively managed funds in the context of ETFs traded n Warsaw Stock Exchange
The purpose of this article is to characterize ETFs and assessment of their efficiency. The analysis uses statistical methods, Jensen's Alpha coefficient and the ndex tracking error (TE). There is shown the situation in...
Proces internacjonalizacji przedsiębiorstw e-commerce – przegląd wyników badań
Literatura dostarcza wielu opracowań dotyczących prowadzenia przed-siębiorstw e-commerce oraz charakterystyki e-konsumenta, niewiele jest jednak publikacji omawiających proces internacjonalizacji e-przedsiębiorstw. Artyk...
Rozwój sektora spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych
W opracowaniu dokonano analizy rozwoju spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, w tym skali wzrostu tego rodzaju spółdzielni kredytowych w porównaniu do wzrostu sektora bankowego w Polsce oraz wybranych sekt...