Pricing of american and european options using the Markov decision processes
Journal Title: Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia - Year 2012, Vol 43, Issue 2
Abstract
The paper describes the theoretical foundations of Markov decision processes (MDP), presents the pricing algorithms for European and American call and put options using the MDP. Results were compared with results obtained using the Black-Scholes model.
Authors and Affiliations
Sławomir Mentzen
Keywords
Related Articles
- EP ID EP146197
- DOI -
- Views 130
- Downloads 0
Rynek produktów strukturyzowanych CDO w warunkach światowego kryzysu finansowego
W artykule przedstawiono istotę i funkcjonowanie nowoczesnych produktów strukturyzowanych CDO, opisano ich główne typy, konstrukcje oraz sposób emisji. Artykuł zawiera również analizę rynku CDO w latach 2004-2009, tzn. w...
Skumulowany błąd prognoz jako metoda wyboru modelu
Celem artykułu jest prezentacja i wykorzystanie skumulowanego błędu prognoz na jeden okres naprzód (APE) nie tylko jako metody (strategii) wyboru modelu, ale również jako narzędzie do wyboru samej strategii (meta-wybór)....
Problem identyfikacji struktury danych przestrzennych
Tematem artykułu będzie zagadnienie prawidłowej identyfikacji struktury danych przestrzennych, gdzie ukazane zostanie, jak pominięcie ważnego składnika struktury danych prowadzić może do błędnych wniosków i interpretacji...
Detection of collusion in an industry with application of wavelet analysis – theoretical model
In this paper a supergame model of collusion based on fixed cartel quota exogenously provided by cartel members’ agreement is developed. The model provides theoretical motivation of price wars and variance screen of coll...
Innowacyjność jako determinanta współczesnego rozwoju regionu
Celem artykułu jest ukazanie innowacyjności jako determinanty współczesnego rozwoju regionu i roli jaką pełnią w tym procesie młode, innowacyjne przedsiębiorstwa. Dla realizacji niniejszego celu zostały przeprowadzone st...