Specifics of Asset Impairment in the Conditions of Armed Aggression
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2022, Vol 1, Issue 4
Abstract
A decrease in the value of the assets of enterprises due to direct damage or destruction, as well as a decrease in expected benefits due to the deterioration of the external environment in which the business operates, are the consequences of the Russian Federation's armed aggression in Ukraine. Therefore, the issue of accounting approaches and procedures for assessing losses from asset impairment becomes relevant. The article aims to define and critically analyze the features of the procedures for the impairment of fixed assets in connection with armed aggression. Signs of impairment are identified, the analysis of which is a prerequisite for assessing losses from the impairment of fixed assets. Cases and problematic aspects of implementing asset impairment procedures in conditions of armed aggression have been identified. Among them are the instability of the external environment, the need to update business plans, the development of several cash flow forecast scenarios, and the need to take into account additional risks from armed aggression in the discount rate. Methods of fair value assessment proposed in international valuation standards were disclosed. When identifying assets subject to an impairment test, it is proposed to create a register of objects that have suffered from armed aggression. When choosing between the assessment of fair value and value-in-use, the author concluded that determining fair value is a more difficult task, as it is based to a greater extent on external market assumptions. In contrast, the calculation of value-in-use is a more feasible task for the company's management, provided that the business is updated on time – plans and forecasts.
Authors and Affiliations
Andrii Kulyk
Keywords
Related Articles
- EP ID EP715475
- DOI 10.33146/2307-9878-2022-4(98)-5-12
- Views 19
- Downloads 0
Розрахунки за податками сільськогосподарських підприємств як об’єкт обліку і контролю
Метою статті є поглиблення теоретичних положень і розробка практичних рекомендацій щодо підвищення дієвості обліку і контролю розрахунків за податками на сільськогосподарських підприємствах. Досліджено теоретичні основи...
Організаційні та облікові аспекти функціонування наукових установ державного сектору
В умовах реформування бухгалтерського обліку державного сектору та наближення його до міжнародних стандартів, основним елементом діяльності підприємства виступає добре організована система бухгалтерського обліку. Метою с...
Підвищення довіри до банків як фактор антикризового управління у банківському секторі економіки України
Метою статті є розкриття проблеми недовіри до банків та виділення можливостей її вирішення в умовах існування кризових явищ у економіці України. Проаналізовано причини зниження довіри до банків, серед яких основними визн...
Стан та перспективи використання комп’ютерних технологій в обліково-аналітичній роботі вітчизняних підприємств
Глобалізована інформатизація стала одним з найважливіших факторів підвищення продуктивності підприємництва, а інформаційні ресурси та технології – необхідною умовою його ефективного функціонування. Метою статті є оцінка...
Carbon Emission Disclosure in Indonesia’s Manufacturing Companies
In Indonesia, the government invites business actors to jointly reduce greenhouse gas emissions through disclosure of carbon emissions. Disclosure of carbon emissions in Indonesia is still voluntary (voluntary disclosure...