The limit values of static liquidity measures
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2014, Vol 2014, Issue 79
Abstract
The purpose of this article is to determine the limits for static, short-term liquidity ratios on the basis of empirical studies of Polish companies. The hypothesis is that the limit value for static, short-term liquidi-ty ratio determined empirically will significantly differ from the value presented in the literature of the subject, and the usefulness of the results may be higher. The study was conducted on statistics of liquidi-ty indicators. The limits were established on the basis of trend analysis of quartile 1 and 3 for each ratio. In accordance with the results: current ratio should be greater than 1.2, preferably in the range of 1.2–3.4, quick ratio should be greater than 0,7, preferably in the range of 0.7 to 2.6 and the average cash ratio is 0.3 (may occur within the limits 0.07–1.20). The hypothesis has been verified only in part. Lower bounds of liquidity determined during empirical research are approximately the same as in the literature. Major differences exist in the upper limits of liquidity.
Authors and Affiliations
Andrzej Niemiec
Keywords
Related Articles
- EP ID EP69233
- DOI -
- Views 111
- Downloads 0
Responsibility of supervisory boards for financial statements – the practice of Polish public companies
The article is connected with the supervisory board’s responsibility for ensuring that the financial statements and activity reports are prepared in compliance with the Accounting Act. It presents the results of a review...
Informacja o instrumentach finansowych w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z MSSF i polskimi zasadami rachunkowości
Artykuł został podzielony na dwie części. W części teoretycznej, mającej na celu wprowadzenie czytel-nika w problematykę instrumentów finansowych, wyjaśniono pojęcie instrumentów finansowych oraz odniesiono się do klasyf...
Oddziaływanie przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na wynik operacyjny wybranych spółek deweloperskich notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Celem głównym artykułu jest ustalenie wpływu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na wynik operacyjny wybranych spółek deweloperskich. Badaniami objęto pięć grup kapitałowych notowanych na Gie...
Sprawozdanie zintegrowane – innowacja paradygmatów rachunkowości
Artykuł stanowi wprowadzenie w zagadnienia i wyniki nowego interdyscyplinarnego nurtu badawczego, jakim jest sprawozdawczość zintegrowana. Charakterystyczna dla współczesnej gospodarki globalnej „naruszona równowaga” zmu...
Changes in the roles and functions of management accountants – a review of international literature
The turn of the twentieth century abounds in numerous studies and articles focusing on the changes that occur in the roles and functions of management accountants. Equally interesting are the works that are looking for t...