Zmienność kursu CHF/PLN a obroty kontraktami futures na CHF/PLN na GPW w Warszawie The Relationship Between Volatility of CHF/PLN Rate and Trading Volume of CHF/PLN Futures on the Warsaw Stock Exchange
Journal Title: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia - Year 2015, Vol 0, Issue 0
Abstract
The paper examines the relationship between the return volatility of CHF/PLN rate, the return volatility of CHF/PLN futures and level of trading volume of these futures on the WSE for the period of January 2011 to March 2015. The research has proved that the indicators of analyzed volatilities and their correlation were exceptionally high in the third quarter of 2011 and the first quarter of 2015 as so was trading volume. However, correlation coefficients have indicated a weak relationship between return volatility and trading volume of CHF/PLN futures in long term. Celem artykułu jest określenie zależności między zmiennością na rynku pary walutowej CHF/PLN i zmiennością na rynku kontraktów futures na kurs CHF/PLN a obrotami na rynku tych kontraktów w okresie od stycznia 2011 r. do końca marca 2015 r. (badanie przeprowadzono dla kontraktów wygasających w tym okresie). W badaniach został uwzględniony wpływ na wolumen obrotów zarówno zmienności kursów na zamknięcie, jak i wahań kursów ekstremalnych (minimalnych i maksymalnych) kontraktów.
Authors and Affiliations
Ewa Widz
Keywords
Related Articles
- EP ID EP221346
- DOI 10.17951/h.2015.49.4.659
- Views 58
- Downloads 0
Desirable Features of a Successful Entrepreneur: The Perspective of Family and Non-Family Firms
The traits and skills of a successful entrepreneur may differ between businesses. In family enterprises, where at least two systems – family and business – meet, the desirable characteristics of a good entrepreneur are d...
Przekształcenia polskiego systemu bankowego w latach 1989–2014, The transformation of the Polish banking system in the years 1989–2014
Artykuł nie zawiera streszczenia w języku polskim. The banking system in Poland after 1989 was one of the fastest growing components of the national economy. Transformations it underwent adapted it to the requirements of...
Ujemny kapitał własny w przedsiębiorstwie a kontynuacja działalności
W artykule przeprowadzono analizę sytuacji finansowej przedsiębiorstw, które charakteryzowały się ujemnym kapitałem własnym w okresie 2012–2015 w kontekście kontynuowania przez nie działalności. Wskaźniki rentowności i z...
Przesłanki zmian modeli biznesowych banków ze szczególnym uwzględnieniem podatku od niektórych instytucji finansowych oraz wymogów kapitałowych
Model biznesowy banków określa to, jak one funkcjonują, według jakich zasad prowadzą działalność i jaką tworzą wartość dla klientów. Banki nieustannie muszą weryfikować przyjęte modele biznesowe i dostosowywać je do zmie...
Ocena kondycji finansowej oraz strategii finansowania powszechnych towarzystw emerytalnych w latach 2008-2012, Assessment of the financial condition and financing strategies of Common Pension Companies in the years 2008-2012
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim. Since 1999 Common Pension Companies (CPC) are operating in Poland. Their goal is to support mandatory pension pillar capital, through investing funds entrusted to them by f...