Wykorzystanie dolnostronnych współczynników beta w analizie ryzyka systematycznego na gpw w warszawie w warunkach zmiennej koniunktury giełdowej
Journal Title: Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia - Year 2010, Vol 41, Issue 1
Abstract
Głównym celem badań było sprawdzenie czy ryzyko dolnostronne jest wyceniane na GPW w Warszawie. Celem dodatkowym było przeanalizowanie kształtowania się parametrów w modelach wyceny aktywów kapitałowych w różnych fazach koniunktury giełdowej. Badania wykazały, że semiwariancja wywiera wyraźniejszy wpływ na wycenę aktywów kapitałowych w porównaniu z wariancją. Zastosowanie rozszerzonej wersji modelu CAPM pokazało, że najlepiej można modelować zyskowność akcji uwzględniając jednocześnie klasyczne i dolnostronne współczynniki beta.
Authors and Affiliations
Anna Rutkowska-Ziarko
Keywords
Related Articles
- EP ID EP129812
- DOI -
- Views 137
- Downloads 0
Miesce i rola rozwoju zasobów ludzkich w strategicznym zarządzaniu zasobami pracy
Zarządzanie zasobami pracy przeszło daleko idącą ewolucję. W konsekwencji dokonujących się przemian powstała nowa koncepcja strategicznego zarządzania zasobami pracy. Nadała ona nowe miejsce roli kapitału ludzkiego jako...
Fractal dimension of time series as a measure of investment risk
A concept of fractal dimension as a measure of risk in securities trading is presented in this paper. The two methods of calculating fractal dimension of time series – R/S analysis and segment-variation method are descri...
Możliwości wykorzystania odnawialnych zasobów energetycznych w Polsce
W artykule przedstawiono wybrane możliwości korzystania z odnawialnych zasobów energetycznych. Uwagę skupiono na tych zasobach i rozwiązaniach energetycznych, które w warunkach polskich są już realizowane bądź w niedalek...
Growth potential – financial constraints
The Author analyses financial effects of various approaches used by management in crafting of business growth potential. Changes in investors’ expectations, forecasted growth in interest rates and financing costs give ri...
Public finance reform – circumstances and solutions
The Polish economy really didn’t suffer seriously in most hard period of crisis on financial markets and in world economy. However, crisis has emphasized defects in regulating solutions and it has contributed to more cri...